ARR 기반 매출로 2025년 영업이익 841% 성장…하반기 코스닥 상장 본격화
일본 등 해외 매출 급증에 따른 급속 성장…독보적 기술력으로 IPO 목전
글로벌 보안기업 에버스핀이 SaaS 기업의 핵심 성장 지표인 ‘Rule of 40’에서 90을 넘어서는 성과를 기록하며 업계의 주목을 받고 있다.
에버스핀은 2025년 매출 132억 원을 기록하며 전년 85억 원 대비 약 54% 성장했다. 같은 기간 영업이익은 49억 원으로 전년 대비 841% 증가했고, 당기순이익은 73억 원으로 473% 성장하며 창사 이후 최대 실적을 달성했다.
특히 매출 성장률과 영업이익률을 합산한 SaaS 핵심 지표인 ‘Rule of 40’에서 약 91 수준을 기록한 것으로 분석된다. ‘Rule of 40’은 글로벌 SaaS 기업 평가 기준으로 40 이상이면 우수 기업으로 평가되는데, 국내 보안 업계에서는 이 기준을 넘는 사례가 거의 없는 것으로 알려져 있다.
업계에서는 에버스핀이 국내 금융권 디지털 채널 보안 시장에서 높은 점유율을 확보한 것을 기반으로 일본과 동남아시아 금융기관으로 사업을 확대하고 있다는 점에 주목하고 있다. 이를 통해 글로벌 보안 플랫폼 기업으로의 성장 가능성이 부각되고 있다는 평가다.
에버스핀은 MTD(Moving Target Defense) 기반 해킹 방지 기술과 화이트리스트 기반 피싱 방지 기술을 중심으로 보안 솔루션을 공급하고 있다. 주요 매출은 연간 구독 기반 라이선스 방식의 ARR(Annual Recurring Revenue) 모델에서 발생하며, 최근 해외 매출이 빠르게 확대되면서 고정비 중심 구조에 따른 운영 레버리지 효과로 수익성이 개선되고 있는 것으로 분석된다.
일본 디지털 채널 보안을 위해 설립한 합작법인(JV) 역시 성장에 기여하고 있다. 해당 법인은 2025년 매출 165억 원, 영업이익 105억 원, 당기순이익 66억 원을 기록했으며 에버스핀은 지분 30%를 보유해 약 19억 원의 지분법 이익을 반영했다.
기술 경쟁력도 인정받았다. 에버스핀은 2025년 대한민국 소프트웨어 대상에서 대통령상을 수상하며 기술력을 입증했다. 이는 2017년 수상에 이어 두 번째 대통령상이다.
회사는 이러한 성장세를 기반으로 2026년 7~8월 코스닥 상장 예비심사 청구를 목표로 준비를 진행 중이다.
헬로티 임근난 기자 |
