산업 인사이트 [헬로스톡] 1월 23일 주목할 종목 : 삼성에스디에스·KCC·이수페타시스·삼성전자

삼성에스디에스 – 공공 AX 예산 1.8조원 확대, MSP·SaaS 중심 성장 기대 DS투자증권은 삼성에스디에스(018260)에 대해 투자의견 '매수'를 유지하며 목표주가 21만원을 제시했다. 현재주가 16만 9,200원 대비 약 24.1%의 상승여력이다. DS투자증권은 2026년 매출액 14조 3,132억원, 영업이익 9,869억원, 영업이익률 6.9%, ROE 7.9%로 전망했다. 4분기 실적은 매출액 3조 5,000억원(–2.9% YoY), 영업이익 2,261억원(+6.9% YoY)으로 컨센서스를 소폭 하회했다. 물류 및 IT서비스 영업이익률이 예상치를 하회했기 때문이다. 사업부별로는 IT서비스 매출 1조 7,000억원(+2.3% YoY), 물류 매출 1조 9,000억원(–7.1% YoY), 클라우드 매출 6,876억원(+14.7% YoY)을 기록했다. 2026년 성장 동력으로는 AX 사업 확대에 따른 MSP 및 SaaS 중심 성장이 꼽힌다. 계열사 실적 호조로 Captive 물량 증가가 예상되며, 대외 수주 실적 개선도 기대된다. 특히 공공 AX 예산이 2025년 1조원에서 2026년 1조 8,000억원으로 확대되는 점이 주목된다. DS투자증권은 장기

• 김재황 기자
• 2026-01-23 20:40