헬로스톡은 반도체, 로봇, AI, 물류, IT 등 주요 산업군을 아우르며 시장 내 주요 기업들의 주가 동향과 전망을 정리해 전달하는 고정 기획시리즈입니다. 빠르게 변화하는 산업 트렌드 속에서 투자자들이 주목해야 할 핵심 기업과 시장 흐름을 한눈에 파악할 수 있도록 기업별, 종목별 최근 이슈와 증권사 리포트를 토대로 한 전망 등을 소개합니다.
SK하이닉스, ‘HBM 독주’ 가속화…2025년 PER 6.4배, PBR 2.0배 진입
SK하이닉스는 2025년 2분기부터 본격적인 HBM3E 출하가 시작되며 반도체 업황 회복 국면에서 가장 강한 실적 반등을 보일 종목으로 주목받고 있다. 한화투자증권은 2025년 매출을 87.2조 원, 영업이익을 37.9조 원, 순이익을 31.6조 원으로 전망했다. DRAM 부문에서 56%의 영업이익률을 기록하며 전체 영업이익 중 HBM 기여도가 70%에 육박할 것으로 예상된다.
6월 26일 기준 주가는 293,000원이며 목표주가는 360,000원으로 상향 조정되었다. 2025년 예상 PER은 6.4배, PBR은 2.0배, ROE는 35.3%로 평가된다. 2026년 HBM 매출은 전체 매출의 37%인 32.6조 원에 이를 것으로 예상되며 AI 반도체 시장 주도권 확보가 본격화될 전망이다. TSMC·엔비디아와의 파운드리 협업 확대도 장기 투자 모멘텀으로 부각된다.
LG이노텍, 아이폰·전장 듀얼 축…비수기에도 실적 안정성 부각
LG이노텍은 2024년 2분기 실적이 매출 3.3조 원, 영업이익 1,585억 원으로 시장 컨센서스(1,321억 원)를 상회할 것으로 전망되며, 계절적 비수기임에도 불구하고 실적 안정성이 돋보이는 상황이다. 신투자증권은 2025년 연간 매출을 16.7조 원, 영업이익을 1.03조 원으로 제시했으며 연간 영업이익률(OPM)은 6.2% 수준으로 추정된다.
광학솔루션 부문에서는 애플의 아이폰16 신모델 수요에 힘입어 매출 반등이 예상되며 전장용 카메라 및 통신모듈 매출도 전년 대비 +20% 이상 성장할 전망이다. 현재 주가는 169,000원이며 목표주가는 215,000원으로 설정돼 있어 상승 여력은 약 27%. PER은 2025년 기준 10.4배, PBR은 1.2배 수준으로 낮은 밸류에이션 대비 수익 안정성이 부각되고 있다.
유비씨, 소형 로봇제어기 수출 확대…2025년 흑자 전환 기대
유비씨는 2025년 예상 매출 236억 원, 영업이익 8억 원, 순이익 6억 원을 기록하며 창사 이래 첫 연간 흑자 전환이 기대된다. 특히 산업용·협동로봇에 적용되는 소형 로봇제어기의 국산화 기술력이 돋보이며 일본·독일 OEM향 수출 비중이 전체 매출의 45%에 달하는 등 글로벌화 진전에 따른 모멘텀이 부각되고 있다.
현재 주가는 7,840원, 시가총액은 약 650억 원 수준이다. 2025년 기준 PER은 13.5배로 추정되며 기술평가등급 A를 획득한 점도 벤처특례 시장 내 프리미엄을 기대하게 하는 요인이다. 정부의 로봇산업 육성 정책과 맞물려 공정제어, 물류자동화, 서비스로봇 시장 확대와 함께 실적 탄력도가 빠르게 올라갈 것으로 전망된다.
종합 전망
SK하이닉스, LG이노텍, 유비씨는 각각 반도체, 전장/광학, 로봇 부문에서 기술 경쟁력 기반의 실적 반등 스토리를 만들어가는 종목들이다. 하지만 이들의 투자 포인트는 단순한 실적 기대를 넘어 성장 구조의 질과 시장 포지셔닝 차별화에 있다.
SK하이닉스는 HBM3E 중심의 AI 수요 독점 체제를 형성하며 2025년에도 반도체 섹터 내 리더 지위를 굳힐 전망이다. 낮은 PER(6.4배)과 높은 ROE(35.3%)는 투자 매력도를 뒷받침하며 분기별 실적 발표마다 긍정적 서프라이즈가 예상된다.
LG이노텍은 전통적인 애플 수혜주를 넘어서 전장 카메라 및 RF부품의 꾸준한 성장세가 뒷받침되는 종목이다. 낮은 밸류에이션(PER 10.4배)에도 불구하고 실적 안정성이 부각되고 있어 중장기 보유 전략에 적합한 가치주로 평가된다.
유비씨는 중소형 로봇 솔루션 기업으로서는 이례적으로 빠른 수출 확대와 기술 내재화를 실현하며 구조적 전환기에 진입하고 있다. 2025년 연간 흑자전환 이후 지속적인 이익 증가가 가능할 경우 시장 내 주가 리레이팅이 본격화될 수 있다.
헬로티 김재황 기자 |
